Neboli psychologie obchodování  v duchu publikace Trading in the Zone od Marka Douglase. Tuto skvělou knihu jsem si opět po dvou letech otevřel (zvláště pak po Black Friday) s vědomím, že správné myšlení potřebuji jako koza drbání.  

 

 

 

Výpisky jsem v první části pojednání o „psycho tradingu“ zaměřil na 3. a 4. kapitolu o zodpovědnosti a konzistenci myšlení. V pokračování  příspěvku na téma psychologie obchodování zveřejním výpisky z dalších kapitol. V odstavcích uvádím to, co mě nejvíc zaujalo.        

 

 

 

3. Kapitola

Přijetí zodpovědnosti  

 

Str. 48  

Abyste tento potenciál rozeznali, abyste ho učinili hmatatelným, musí se vaším primárním cílem stát poznání a osvojení myšlení konzistentně úspěšného obchodníka. Pamatujte na to, že nejlepší obchodníci uvažují zcela unikátně. Osvojili si duševní strukturu, která jim umožňuje obchodovat beze strachu a zároveň jim brání ve zbrklosti a omylům způsobeným "závazným" obchodováním. Tato myšlenková struktura má několik komponent, z nichž jsou ale eliminace strachu a nerozvážnosti stále těmi hlavními.  

 

Str.51  

To, co činí obchodování tak fascinujícím a zároveň tak náročným je právě to, že nepotřebujete příliš dovedností; stačí vám nefalšovaný pozitivní přístup. Zkušenost z několika vítězných obchodů vám tento pocit může dát - a on pak na oplátku udržuje vítězství v chodu. Proto začátečníkovi nečiní série několika úspěšných obchodu žádný problém, zatímco mnozí z nej- lepších tržních analytiků by za ni dali pravou ruku. Mají potřebné dovednosti, ale chybí jim pozitivní přístup.  

 

Str. 53  

Přestože se většina obchodníků považuje za zodpovědné a dospělé jedince, jen tem nejlepším z nich se podaří přijmout plnou odpovědnost za výsledek obchodu. Všichni ostatní do různé míry předpokládají, že odpovědnost přijali: ve skutečnosti chtějí, aby to za ně udělal trh. Typický obchodník od trhu čeká, že mu vyplní všechna jeho přání, očekávání sny.  

 

Str. 54  

Díváte-li se na to takto, můžete říct, že vaším úkolem je dostat z trhu peníze a stejné tak jediným úkolem trhu je dostat peníze z vás   Na trhu neplatí obvyklé společenské hodnoty. Pokud tomuto zásadnímu faktu neporozumíte a přesto se to, co vám bylo v dětství vštěpováno, pokusíte se s trhem propojit, pak do něj nadále budete projektovat své naděje, sny a touhy, a až se mu je nepodaří naplnit, budete se cítit rozhořčení, frustrovaní a zrazení.  

 

Str. 55  

Musíte se naučit sami si z trhu vzít, co chcete. Prvním velkým krokem v tomto procesu je úplné a absolutní přijetí zodpovědnosti. Přijmout odpovědnost znamená uvěřit tomu, že všechny vaše výsledky záleží na vás; že jsou založeny na vaší interpretaci tržních informací, vašich rozhodnutích a způsobu, jakým tato rozhodnutí uvedete do provozu. Přijetí jakékoliv jiné, než plné zodpovědnosti, před vás staví dvě významné psychologické překážky.   Za prvé trh začnete považovat za svého nepřítele, čímž se odříznete od neustálého proudu pfí1ežitostí. Za druhé budete přesvědčeni že všechny vaše obchodní problémy lze odstranit lepší analýzou trhu.  

 

Str. 56   

Jestliže ho vnímáte jako nekonečný proud příležitostí ke vstupu a výstupu z obchodu bez zbytečné sebekritiky a lítosti, nacházíte se v ideální pozici pro to, abyste co nejlépe jednali ve vlastním zájmu a dokázali se učit ze zkušeností. Pokud však určitou informaci vnímáte jako bolestivou, pak se jí buď vědomě, či podvědomě pokoušíte vyhýbat, ostatně jako jakékoliv jiné bolesti. Tím se zároveň systematicky odříznete i od bezpočtu příležitostí k vlastnímu obohacení.   Pokud chcete tento proud cítit, musí být vaše mysl do jisté míry prostá strachu, zlosti, lítosti, pocitu zrady, zoufalosti a zklamání. Jakmile přijmete absolutní zodpovědnost, nebudete mít pro tyto pocity žádný důvod.  

 

Str. 57  

Poznat trhy je v pořádku a samo o sobě to žádný problém nepředstavuje. Damoklovým mečem je v tomto případe důvod, proč se o trzích začít něco učit.   Ještě si to neuvědomuje, ale od chvíle, kdy se rozhodl zjistit o trhu co nejvíce, aby už nikdy neprožil bolest, nebo uspokojil touhu po pomstě, přidal se k prohrávající straně.  

 

Str. 58  

Váhá, zpochybňuje svá rozhodnutí, nebo obchod navzdory zcela jasným signálům vůbec neprovede.   Dynamice vyhýbání se bolesti emoční, a jejím negativním důsledkům, zvláště pro ob- chodníky, však rozumí málokdo. Přesto je toto porozumění pro váš vývoj nezbytné, stejné jako je nezbytné naučit se převzít nad vašimi instinkty vědomou kontrolu, která vám pomůže v naplnění vašich cílů.   Na podvědomé úrovni naše mysl automaticky zkresluje, zaměňuje a vyřazuje informace z naší vědomé pozornosti.  

 

Str. 59  

Když není nic v sázce, je příležitost obrátit snadno rozpoznatelná. Uprostřed obchodu jsme ale vůči té to informaci byli slepí, protože jsme jí tehdy vnímali jako bolestivou. Jinými slovy se drasticky přesunul od pohodového stavu mysli ke stavu vyhýbání se bolesti a ztrátám. Netuší však to, že se navzdory svému nadšení přesunul z pohodového stavu mysli k prevenci bolesti a tím vlastně od pozitivního k negativnímu postoji.  

 

Str.60  

Náš obchodník se cítí dobře a nemá tedy důvod myslet si, že dělá chybu - nicméně čím více se zaměřuje na vyhnutí se bolesti, tím větší je šance, že se s ní setká. Jinak řečeno čím víc "musí  vyhrát" a "nesmí prohrát", tím menší je jeho tolerance jakýchkoliv informací, které by mu mohly zabránit v získání toho, po čem touží. No a jak už jisté tušíte, čím více informací blokuje, tím menší je jeho šance jednat ve vlastním zájmu. Tento kruh může ukončit jedině to, že s obchodováním rozhořčeně skončí, nebo že mu konečně dojde, že jeho neúspěch tkví v jeho duševním postoji a nikoliv v nedostatku vědomostí.  mají v sobě tolik pozitivního vítězného přístupu, že se přes mnoho obtíží naučí vydělávat.    

 

Str. 61  

.. absolutního sebevědomí, ve kterém neexistuje místo pro možnost prohry. Chyby, které klíčí naopak ze sklonu k sebepoškozování, vycházejí z toho, jakou mají obchodníci představu o tom, co si zaslouží.   Kdybych měl obchodníky rozdělit podle toho, jakých výsledků dosahují, rozdělil bych je do tří širších kategorií. Nejmenší skupinu, možná méně než 10% aktivních obchodníků, tvoří konzistentní vítězové. Jejich equity vykazuje většinou růst s několika menšími poklesy. Tyto poklesy představují běžné ztráty každé obchodní metodologie. Nejenže se naučili vydělávat, ale naučili se také nepropadat cyklu extáze a vyhoření.    

 

Str. 62  

U extatiků a vyhořelců však série vždycky končí stejné - obřími ztrátami, které jsou způsobeny euforií nebo sebepoškozováním.   Čím větší je vaše pozice, tím větší bude mít i minimální fluktuace cen dopad na vaší equity. Ztráty klíčící ze sklonů k sebepoškozování mohou být stejně nebezpečné, ale jsou obvykle ve své podstatě o něco jemnější. "Drobné" prohození příkazu k nákupu a k prodeji či náhlé zaujetí zábavnou aktivitou v nejnevhodnější moment obchodu jsou typickými příklady toho, jak si obchodníci pojišťují prohru.  Trh s vašimi sklony k neopatrnosti nemá nic společného a stejné tak nemá nic společné ho s chybami, které děláte kvůli jakýmsi vnitřním konfliktům ohledné vydělávání peněz. Jedním z nejobtížněji přijatelných konceptu je to, že trh nevytváří vaše postoje či stavy mysli; pouze nastavuje zrcadlo tomu, co je uvnitř vás.  

 

Str. 64  

Poznávání je vždycky hodnotné, avšak pokud nepřevezmete zodpovědnost za vlastní postoje a perspektivy, nenaučíte se to, co jste poznali, správně používat. Své znalosti budete nevědomky využívat k vyhýbání se zodpovědnosti a tím pádem si vytvoříte přesně ty zkušenosti, kterým se pokoušíte vyhnout, opět zakládajíc koloběh bolesti a ne spokojenosti. Vzpomeňte si, jak jsem definoval vítězný přístup: pozitivní očekávání toho, že vaše snahy přinesou své ovoce a přijetí faktu, že jakýkoliv výsledek je perfektním odrazem vaší úrovně vývoje a toho, co se ještě musíte naučit.   Jste zodpovědní za to, co jste se naučili, stejné jako jste zodpovědní za to, co jste se ještě nenaučili. Nejefektivnějším způsobem, jak odhalit, co vám k úspěchu chybí, je rozvinout vítězný přístup, neboť svou podstatou představuje kreativní perspektivu. Nejenže díky němu poznáte, co se musíte naučit, ale také vám pomůže myslet tak, abyste si z každé unikátní zkušenosti vzali to své  

 

Str. 65  

Nejefektivnějším způsobem, jak odhalit, co vám k úspěchu chybí, je rozvinout vítězný přístup, neboť svou podstatou představuje kreativní perspektivu. Nejenže díky němu poznáte, co se musíte naučit, ale také vám pomůže myslet tak, abyste si z každé unikátní zkušenosti vzali to své. Rozvinutí vítězného přístupu je klíčem k úspěchu. Problém je v tom, že si mnozí obchodníci myslí, že pozitivním přístupem disponují, když tomu tak ve skutečnosti není, nebo čekají, že je jím vybaví trh sám tím, že budou vítězit. Za vítězný přístup jste zodpovědní vy sami. Trh vám ho nepředá, a - abych to ještě jednou zopakoval, neboť zrovna v tomto případe to nelze opakovat dostatečné - žádné množství tržní analýzy vám rozvoj vítězného přístupu nenahradí.   Přijmutí zodpovědnosti je základ ním stavebním kamenem vítězného přístupu.    

 

4. Kapitola

Konzistence jako stav mysli  

 

Str. 67  

Jestliže je vaším cílem obchodovat jako profesionál a stát se konzistentním vítězem, pak musíte vycházet z předpokladu, že všechna řešení jsou ve vaší mysli a nikoliv na trhu  

 

Str. 69  

Nejlepší obchodníci se v proudu drží proto, že od trhu nic nechtějí; jednoduše sami sebe zpřístupňují příležitostem, které jim trh v určitý moment nabízí.   Abyste dosáhli konzistence, musíte se naučit přemýšlet o obchodování tak, abyste již nepodléhali vědomým či podvědomým duševním procesům, které zkreslují, blokují či vybírají informace na základe toho, jak moc vás učiní šťastným, dají vám to, co chcete, nebo vás uchrání před bolestí. Nebezpečí bolesti generuje strach a strach je zdrojem 95% chyb, které můžete udělat.   Jest1iže dochází k rozporu, nebojuje trh s vámi, ale vy s vaši vlastní duši. ¨  

 

Str. 70  

Přijetí risku znamená přijetí následku obchodu bez emočního nepohodlí či strachu. Znamená to, že se musíte naučit přemýšlet o obchodování a vašem vztahu k trhu tak, aby ve vás možnost omylu, prohry, ztráty či opuštění příležitosti automaticky nevyvolala obranné mechanismy, a vy jste se nevzdálili proudu příležitostí. Je k ničemu riskovat, pokud se obáváte následku, protože vaše obavy budou na vaše vnímání informací a chování působit tak, že si vytvoříte tutéž zkušenost, které se snažíte vyhnout.   Zpřístupňujete-li se využití příležitosti, nekladete na chování trhu žádné nároky. Jste spokojení s tím, že si trh dělá, co chce.   Podaří-li se vám dosáhnout stavu mysli, který bude trhem zcela neovlivněn, pak veškeré rozpory skončí  

 

Str. 71  

Avšak v tom je ta výzva! Jak přijmout risk bez emočního nepohodlí a strachu, když ve chvíli, kdy risk zaznamenáte, pocítíte nepohodlí a strach? Jinými slovy, jak zůstat sebevědomým a nepoškozeným, když jste si zcela jistí, že vůbec nemusíte mít pravdu, můžete přijit o peníze, nevyužít příležitost nebo nechat peníze na stole?  

 

Str. 72  

Potřeba odvahy, ocelových nervů či sebekontroly poukazuje na vnitřní konflikt, při němž jedna síla vyrovnává druhou. Jakýkoliv druh zápasu či "pokusu" vás automaticky vyjímá z proudu příležitostí a zhoršuje vaše výsledky. Právě v tom se profesionální obchodníci liší od davu. Přijmete-li risk stejným způsobem, jako oni, nevnímáte nic, co trh dělá, jako ohrožující. Jestliže vás nic neohrožuje, není se čeho bát. A není-li se čeho bát, nepotřebujete odvahu. Nejste-li ve stresu, k čemu potřebujete nervy z oceli. Využíváte-li vhodné monitorovací mechanismy, nepotřebujete sebekontrolu.   Podstatné je zkrátka pochopit, že existuje možnost obchodovat jako profesionálové beze strachu, přestože vám vaše zkušenosti tvrdí něco jiného.    

 

Str. 73  

S touto strategií se naučíte vytvořit si nový vztah k trhu,takový, který vaše obchodování oddělí od běžných konceptu omylu či ztráty a zabrání tomu, abyste jakoukoliv informaci vnímali jako ohrožující. Až zmizí pocit ohrožení, zmizí i strach a s ním spjaté omyly. Budete pracovat s myslí, která svobodné vnímá vše dostupné a podle toho také jedná. Dostat se do tohoto "odlehčeného" a strachu z chyb prostého stavu mysli zabere trochu času, ale nebude to tak těžké , jak byste si mohli myslet. Dokonce bych řekl, že až skončíte s touto knihou, budete se možná divit, jak prostá jsou řešení vašich problému. Stav mysli a perspektiva jsou v mnoha ohledech jako softwarový kód.    

 

Můžete mít tisíce řádek perfektně napsaného kódu s jedním chybným vstupem, ve kterém je špatné jen jediný .znak. Podle toho, jaký je účel tohoto softwaru a v jakém vztahu je   chybná řádka ke všemu ostatnímu, může zničit celý dokonale napsaný systém. Řešení by bylo prosté: přepsat chybný znak. Nalezení chyby, nebo samotné uvědomení si její existence, ale vyžaduje pokročilou expertízu.   Ideálnímu obchodnímu myšlení je každý určitým způsobem psychologicky vzdá1en. Jinými slovy každý začíná s chybným softwarovým kódem. Popisuji-li tuto psychologickou mezeru kilometry či stupni, nemyslím samozřejmě žádnou konkrétní vzdálenost. Můžu například říci, že každý z vás je pouze jediný metr od ideá1ního stavu mysli. Tento metr může představovat jeden nebo dva chybné názory na povahu obchodování. Během reflexe, kterou by vám tato kniha měla poskytnout, se můžete přesunovat.  

 

Abych zůstal u analogie se softwarovým kódem, bylo by ekvivalentem tohoto přesunu nalezení chybné řádky a její přepsání. Lidé takový mentální přesun obvykle komentují zvoláním "aha!" přirovnají ho k rozsvícení světla. Všichni jsme podobné zkušenosti zažili vězte, že mají pár společných vlastností. Za prvé se obvykle cítíme jinak. l okolní svět se nám zdá jiný, jako by se náhle posunul. Často reagujeme slovy jako .Proč jste mi to neřekli dřív?", "Řešení jsem mel přímo před nosem, ale nevšiml jsem si ho!" nebo "Vždyť je to úplně prosté, jak to, že jsem si toho nevšiml sám?".   Dalším zajímavým fenoménem takové "aha!" zkušenosti je pocit, že nove objevená součást našeho já s námi byla odjakživa. Je pro nás pak obtížné uvěřit, že jsme někdy byli jiní. Ve zkratce v sobě už možná máte uvědomění toho, co ke konzistentnímu úspěchu potřebujete. To z vás však ještě úspěšného obchodníka nedělá, uvědomění není nezbytné přesvědčení. Nelze předpokládat, že naučení se něčemu novému a vágní souhlas znamená totéž, jako přesvědčení na takové úrovni, že podle toho dovedete jednat.  

 

 

 

Výpisky z knihy Trading in the Zone, Mark Douglas

 

 TIRO